常見問題

“6”开头，一般为上海A股股票：

上海主板A股：600***、601***、603***

上海科创板股票：688***

“0”开头，一般为深圳A股股票：

深圳主板股票：000***

深圳中小板股票：002***、003***、004***

“3”开头，一般为深圳创业板股票。

创业板代码区间：300000-399999

“9”开头，一般为上海B股股票：

上海B股股票：900***（美元交易）

“20”开头，一般为深圳B股股票：

深圳B股股票：20****（港币交易）

注：204***为上海债券质押式回购代码。

“400”、“420”开头，一般为退市股票

两网及退市公司A股股票：400***

退市公司B股股票：420***

自交易所作出上市公司股票终止上市的决定后五个交易日届满的次一交易日起，公司股票进入退市整理期。此类股票简称为“退市整理股票”。

权限开通：投资者须签署《退市整理股票交易风险揭示书》方可买入深、沪交易所的退市整理股票。

签署该协议书要求：个人投资者者买入退市整理股票，应当具备2年以上的股票交易经历，且以本人开立的证券账户和资金账户内资产（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）在申请开通权限之日前20个交易日日均账户内资产不低于50万元以上。不符合以上规定的个人投资者，仅可卖出已持有的退市整理股票。

注：

（1）2年交易经验以全市场交易起始时间为准（包含B股）。如果客户是其他证券公司转来的，原来的证券交易经验也会统计。

（2）50万人民币证券资产包括客户编号下证券账户和资金账户内的保证金、股票、债券、基金、资管、两融净资产部分、OTC等资产（不含通过融资融券交易融入的证券和资金，不计算信托资产、B股、港股通股票等外币资产）。以开通权限时点进行校验。

上交所交易规则：

（1）退市整理股票的简称前冠以“退市”标识，

（2）退市整理期的期限为30 个交易日，上交所于该期限届满后 5个交易日内对其予以摘牌，公司股票终止上市。

（3）退市整理期间，上市公司股票全天停牌的不计入退市整理期。全天停牌的数累计不得超过 5个交易日。

（4）退市整理股票投资者只能使用限价委托，而不能使用市价委托；（深交所无此规则）

（5）退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%，但A股前收盘价格低于0.05元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.005美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。

深交所交易规则：

（1）退市整理期间，上市公司的证券代码不变，证券简称应当变更为“XXX退”。

a.同时发行A 股、B 股的上市公司，其A 股、B 股股票按规定进入退市整理期交易的，其证券简称应当分别变更为“ XXA退”、“ XXB 退”。

b.仅发行B 股的上市公司，其B 股股票按规定进入退市整理期交易的，其证券简称应当变更为“ XXB 退”。

（2）退市整理期的期限为30 个交易日，退市整理期届满后的次一交易日，深交所对相关股票予以摘牌。

（3）退市整理期间，上市公司股票全天停牌的不计入退市整理期。全天停牌的数累计不得超过 5个交易日。

（4）交易时间、10%的日涨跌幅限制、买卖申报、买卖委托、竞价等均与目前主板、中小企业板和创业板现有交易模式相同。

风险警示分为提示存在终止上市风险的风险警示（以下简称“退市风险警示”）和其他风险警示，此类股票简称为“风险警示股票”。

（1）被交易所实行退市风险警示，在公司股票简称前冠以"*ST"字样,以区别于其他股票；

（2）被交易所实行其他特别处理，在公司股票简称前冠以"ST"字样,以区别于其他股票；

（3）风险警示股票价格的涨跌幅限制为5%

（4）被交易所实行风险警示的情形，可参照深圳/上海交易所股票上市规则。

注：自2013年1月1日起上交所对 “风险警示股票”有以下特殊规定：

（1）风险警示股票盘中换手率达到或超过30%的，属于异常波动，上交所可以根据市场需要，对其实施盘中临时停牌，停牌时间持续至当日14:55。

（2）客户当日通过竞价交易和大宗交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过50万股。

（3）风险警示股票投资者只能使用限价委托，而不能使用市价委托；

（4）投资者须签署《风险警示股票交易风险揭示书》方可买入上交所风险警示股票（深交所风险警示股票暂不要求签署）。

（5）客户当日累计买入风险警示股票数量，按照该客户以本人名义开立的证券账户与融资融券信用证券账户的买入量合并计算；委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和不得超过50万股；

（6）风险警示股票价格的涨跌幅限制为5%，但A股前收盘价格低于0.1元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.01美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。

Q: X先生在开盘集合竞价前以跌停价委托了一笔卖单，且在开盘集合竞价间看到行情界面该股票卖1价格（跌停价）后面显示4000多手的单，当天该股票开盘价为跌停价，开盘成交了4000多手，进入连续竞价也已经成交了10000多手，根据价格优先、时间优先原则，为何其委托单还未成交？

原因：X先生在集合竞价间看到卖1价格后面显示的4000多手是虚拟匹配量。所谓虚拟匹配量，指特定时点按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的申报数量，即当时可能成交的数量，但并不代表客户的委托单一定在该成交数量里，因为还有虚拟未匹配量（卖2价格后面显示的数量）；虚拟未匹配量，指特定时点不能按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。X先生遇到的这种情况，很有可能是因为当时以跌停价委托卖出的委托单较多，但买单较少，并且比X先生更早下单的委托单大有存在，从而导致客户在连续竞价间也暂时未能成交。

Q: X先生于交易日中午休市阶段撤单（状态“已报”），下午开市后，其委托成交了，撤单无效。要求解释撤单状态为“已报”以及作废的原因。

原因：根据交易规则，客户的委托和撤单是按时间先后顺序进入交易所主机进行撮合，如果撤单到达交易所主机时，委托已成交则无法撤单。
券商在该期间接受X先生报单并申报至交易所，故委托“已报”，等待13：00交易所开市后处理；开市后，根据时间顺序先处理委托单，由于恰好有与委托单相匹配的对手方，故委托成交，因已成交的委托不能撤销，故撤单为“废单”。

Q：A股票当天涨停价格为12元，X先生在连续竞价时段委托12.3元买入，系统显示废单。

原因：X先生委托价格超出该股票当日涨跌停价格。

Q：X先生委托买入某股票50股，提示检验委托单位数量不正确。

原因：人民币股票买入数量需为100股或其整数倍。

Q:X先生申购新股时，提示可买数量为0。

原因：X先生账户没有新股申购可用额度。

概念：

证券交易的清算：指在每一个交易日对每个取得结算参与人资格的证券公司的证券和资金的应收、应付数量和金额进行计算的处理过程。清算是计算确定应收、应付数量和金额，不发生财产实际转移。

证券交易的交收：指依据清算的结果实现证券与价款的收付，从而结束交易过程。交收发生财产实际转移。

证券的回转交易：指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。根据我国现行有关交易制度，A、B股实行次交易日起回转交易。

T日买入，T+1日可卖出。

T日卖出，T日资金可用，T+1日资金可转取。

1、集合竞价

a.可实现最大成交量

b.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交

c.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交

d.所有成交的委托成交价格相同

上海市场：两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格；仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

深圳市场：两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价时取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，盘中、收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价。

2、连续竞价

价格优先，时间优先。

T日买入，T+1可卖出。

T日卖出，T日资金可用，T+4资金可取。

Q：X先生在晚间登陆交易系统，查询账户金额与交易时间金额不一致。
原因：交易所晚上进行清算交收，系统数据可能有误差，建议次日查询账户情况。
Q：X先生在晚间登陆交易系统，账户内证券数量及金额一直在波动。
原因：交易所晚上进行清算交收，系统数据可能有波动，建议次日查询账户情况。
Q：X先生开户时，与营业部协商佣金费用为千一，当天交易时，账户按千3冻结佣金费用。
原因：当天数据未清算交收，交易时间可能按千3冻结佣金，晚上清算交收后，佣金按实际千一收取。

1）投资者当日通过竞价交易和大宗交易累计买入的单只风险警示股票（上海ST、*ST股），数量不得超过50万股。

2）上海ST、*ST股价格的涨跌幅限制为一般为5%，但A股前收盘价格低于0.1元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.01美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。

3）上海ST、*ST股连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+15%，属于异常波动，上交所将公告异常波动期内买入、卖出金额最大的5家证券营业部名称与买卖金额。

4）上海ST、*ST股盘中换手率达到或超过30%的属于异常波动，上交所可以根据市场需要对股票实施盘中临时停牌，停牌时间持续至当日14:55。